Dernier rebondissement dans la vente de Warner Bros. Discovery : l’offre publique d’achat hostile de Paramount publiée le 8 décembre est aujourd’hui officiellement refusée par l’entreprise américaine, qui réitère par la même occasion son choix de la proposition de Netflix. Le refus du jour s’adresse en réalité aux actionnaires. Ce sont eux qui auront le dernier mot avant une éventuelle intervention des autorités chargées d’examiner l’opération au regard des enjeux de concurrence. Malgré tout, c’est mauvais signe pour Paramount et une bonne nouvelle pour le numéro un mondial du streaming, qui devrait bien pouvoir récupérer le prestigieux studio hollywoodien et surtout tous ses contenus.
Pour rappel, Warner Bros. Discovery est à vendre et si Apple a semblé un temps intéressée d’après la rumeur, c’est Netflix qui a finalement présenté une offre validée par le vendeur. L’entreprise voulait acheter le studio Warner Bros et tout son contenu, ainsi que HBO et son catalogue de séries pour 82,7 milliards de dollars. Sa proposition ne contient pas les chaînes de télévision, dont CNN, qui devaient être vendues avant la fin de l’opération.
Netflix achète les studios, films et séries de Warner Bros. et HBO pour 82,7 milliards de dollars 🆕
Cette offre ayant été acceptée par Warner Bros. Discovery, on pensait l’affaire terminée, du moins en attendant le volet politique. C’est alors que Paramount Skydance a relancé son offre, la sixième apprend-t-on aujourd’hui, pour récupérer le lot. Comptant sur la fortune et l’influence auprès du gouvernement américain actuel de la famille Ellison, Paramount proposait une somme légèrement plus élevée et un achat uniquement en argent, alors que Netflix compte en partie sur ses actions.
Paramount ne lâche pas l’affaire et propose une offre d’achat hostile pour récupérer Warner Bros
Le communiqué de presse du jour est pourtant sans équivoque. Le conseil d’administration a voté à l’unanimité pour rejeter l’offre publique d’achat de Paramount, jugeant qu’elle n’était « pas dans le meilleur intérêt de Warner Bros. Discovery ni de ses actionnaires ». Ce sont ces derniers qui sont visés par l’argumentaire déployé par la suite, qui met notamment en avant l’absence de garanties suffisantes que la famille Ellison financera l’opération ou encore les frais de 2,8 milliards de dollars qui sont déjà prévus si l’entreprise mettait un terme aux négociations en cours avec Netflix.
Même sur la partie concurrence, qui pouvait sembler donner un avantage à l’offre de Paramount, le conseil d’administration juge les deux propositions équivalentes et ajoute même que le choix de Netflix sera la meilleure garantie d’un maintien de la concurrence à Hollywood. Quoi qu’il en soit, le choix du géant du streaming semble bien établi du côté de Warner Bros. Discovery. Reste maintenant à savoir comment cela se passera auprès des autorités de la concurrence et du Président américain, qui a déjà fait part de son intérêt pour le dossier.
